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私人银行客户 金融净资产达到 600 万元及以上

高资产净值客

户

①单笔认购理财产品不少于 100 万元的自然人

②个人或家庭金融净资产总计超过 100 万元人民币，且能提供相关证明的自然人

③个人收入在最近 3 年内每年收入超过 20 万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近 3 年

内每年收入超过 30 万元人民币，且能提供相关收入证明

考点二：我国资产管理行业的问题及规范发展（☆）

一、我国资产管理行业需要关注的问题

1．资金池操作存在流动性风险隐患

2．产品多层嵌套导致风险传递

3．影子银行面临监管不足

4．刚性兑付使风险仍停留在金融体系

5．部分非金融机构无序开展资产管理业务

第四节 投资基金简介

考点一：投资资金基本概念（☆☆☆）

1.投资基金特征：组合投资、专业管理、利益共享、风险共担。

2.资金投向：既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、

林权、艺术品等其他资产。

3. 投资基金是一种间接投资工具

4. 主要当事人：基金投资者、基金管理人和托管人。

考点二：投资基金的主要类别（☆☆）

1.按照募集方式不同：公募基金和私募基金

2.按照法律形式不同：契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金

3.按照运作方式不同：开放式基金和封闭式基金

4.按照投资对象分类：传统投资基金和另类投资基金

（1）传统的投资基金：投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金。证券投资基

金是投资基金中最主要的一种类别，主要投资于传统金融资产。

（2）另类投资基金：

①私募股权基金（PE）：“私人股权投资基金”或“私募股权投资基金”。

②风险投资基金（VC）：又叫创业基金，主要通过投向那些不具备上市资格的初创期或者小型的新型企业，

尤其是高新技术企业。

③对冲基金：“风险对冲过的基金”，利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投

资模式。

④不动产投资基金：以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产投资经营管理。

⑤其他另类投资基金：还有一些投资基金投资于大宗商品、黄金、艺术品、红酒、农产品等，一般也采用

私募方式，种类非常广泛，外延也很不确定。